في هذا المنشور سوف نتعرف على العقود الاجلة للذهب وفوائدها وكيفية الإستثمار فيها. الذهب والفضة والنفط الخام والغاز الطبيعي والقطن والهيل والنحاس والنيكل هي بعض السلع الشائعة المتداولة. يؤثر الطلب والعرض، إلى جانب المتغيرات الأخرى مثل تكلفة الإنتاج، ومعدلات النمو العالمي، والأحداث الجيوسياسية، والظروف البيئية، على تسعير السلع الأساسية. وبما أن الذهب ذو قيمة عالية ومطلوب، فإنه قابل للتداول داخل سوق الأوراق المالية بأشكال متنوعة. يعتبر الذهب خيارًا استثماريًا موثوقًا به، ويُنظر إليه على أنه مخزن للقيمة ووثيقة تأمين في مواجهة التقلبات المالية.

العقود الاجلة للذهب في سوق الأوراق المالية

تسمح العقود الاجلة للذهب بتداول العقود الموحدة على سعر الذهب دون الحاجة إلى الذهب الفعلي.العقود الآجلة للذهب لها دورات انتهاء شهرية تصل إلى 12 شهرًا. وهذا يسمح بإجراء تداولات موضعية تتجاوز تحركات الأسعار اليومية. مع ارتفاع أسعار الذهب (الشراء) أو انخفاضها (البيع)، مما يتيح للمتداولين الاستفادة من تداول العقود الاجلة للذهب. الرافعة المالية تسمح بالتداول بالهامش.
إن الإشارات العالمية مثل النمو الاقتصادي وأسعار الفائدة والتضخم وتحركات العملة والجغرافيا السياسية وسياسات البنك المركزي هي التي تدفع أسعار الذهب. وإلى جانب أسعار الصرف، تتأثر أسعار الذهب بالطلب من المجوهرات والاستثمارات في السوق المحلية.
يمكن لصائغي الذهب وعمال المناجم وتجار السبائك استخدام العقود الاجلة للذهب لحماية أنفسهم من المخاطر المتعلقة بأسعار السلع الأساسية. في الوقت الحاضر، بدون الاحتفاظ بالذهب الفعلي، توفر تحركات أسعار الذهب لمستثمري التجزئة التعرض من خلال العقود الآجلة للذهب. الاستثمار في الذهب مفيد لتنويع المحفظة. يمكنك أيضًا إدارة المخاطر من خلال وقف الخسائر ويصبح الانضباط أكثر أهمية عند العمل بالرافعة المالية.
لماذا الذهب؟
فيما يلي نظرة عامة مختصرة عن سبب أهمية الذهب:
· يحافظ الذهب، بقيمته المتأصلة، على قوته الشرائية في جميع المجالات. وفي الظروف المالية المعاكسة، تظل العقارات مرنة وتحافظ على قيمتها. وتنمو قيمة الذهب تقليديا عندما يرتفع التضخم، مما يحمي المستثمرين من انخفاض العملة.
· تميل فئات الأصول الأخرى، بما في ذلك الأسهم والسندات، إلى التفاعل بشكل مختلف مع تغيرات أسعار الذهب. يساعد على تنويع مخاطر المحفظة. ويُنظر إلى الذهب على أنه ملاذ آمن في أوقات الاستقرار الجيوسياسي أو الاقتصادي.
· الذهب، إلى جانب هذه التطبيقات، لديه مستوى قاعدة طلب عالمي للمجوهرات والاستخدامات الصناعية. ومع تزايد الصعوبات في العثور على احتياطيات جديدة من الذهب، يتم تقييد العرض. المخزونات الموجودة فوق الأرض تعيق القدرة على زيادة العرض السريع. تواصل البنوك المركزية الاحتفاظ بالذهب كأصل مهم لدعم سياساتها النقدية وإدارة أسعار الصرف.
· مع خيارات البيع والشراء السهلة، توفر أسواق تداول الذهب الكبيرة إمكانية الوصول العالمي. مع الذهب، يحدث التحويل النقدي بسرعة. توفر ملكية الذهب المادية فائدة مباشرة للأصول غير شائعة في الاستثمارات. تكمن جاذبيتها في المستثمرين ضد الأصول المالية التي لا يمكن التنبؤ بها.
· ينظر كل من المستثمرين الأفراد والبنوك المركزية إلى الذهب باعتباره أصلًا استراتيجيًا جذابًا نظرًا لقيمته الجوهرية ومكانته الثقافية.
أسعار الذهب
ترتفع أسعار الذهب مع التضخم، مما يستنزف قيمة العملة. إن الفائدة المزدوجة المتمثلة في انخفاض أسعار الفائدة وانخفاض تكلفة الفرصة البديلة تجعل الاحتفاظ بالذهب الذي لا يدر عائداً أكثر جاذبية. كلما تغير الدولار، تميل أسعار الذهب إلى التحول. ويمكن ملاحظة وجود علاقة عكسية بين أسعار الذهب والدولار.
عندما تتصاعد التوترات الجيوسياسية، أو ترتفع تقلبات السوق، أو يتباطأ النمو الاقتصادي، يبحث المستثمرون عن ملجأ في الذهب ويرفعون قيمته. لدى البنوك المركزية مجموعة أدوات من السياسات بما في ذلك التيسير النقدي، مما يعزز المعروض النقدي ويغذي الطلب على الذهب. كما أدى ارتفاع الأسعار إلى ارتفاع عمليات الشراء الكبيرة التي يقوم بها البنك المركزي. تمثل المجوهرات الذهبية، ذات الأهمية الثقافية في الهند والصين، جزءًا كبيرًا من الطلب على الذهب بالتجزئة كل عام. ويؤثر نموها على الأسعار. لأسباب مختلفة، يؤدي إغلاق المناجم وانخفاض احتياطيات الذهب إلى ارتفاع أسعار الذهب.
فوائد الاستثمار في العقود الاجلة للذهب
فيما يلي بعض الفوائد الرئيسية للاستثمار في عقود الذهب الآجلة:
· هامش التجارة: مع إيداع هامش صغير، يمكن التعرض للرافعة المالية لأسعار الذهب الفعلية من خلال العقود الاجلة للذهب. يتم تضخيم كل من الأرباح الصعودية والمخاطر الهبوطية من خلال هذا.
· الاستثمار الآمن: ترتفع أسعار الذهب كوسيلة للتحوط خلال أوقات التضخم. يتم حماية الحيازات النقدية ضد التضخم مع العقود الآجلة.
· تقلب منخفض: الأسهم والسندات والذهب، والتنويع عبر الارتباطات السلبية، هو ما هي المحفظة. من خلال تقليل تقلبات المحفظة، فإن إضافة العقود الآجلة للذهب يجعل خيارًا استثماريًا حكيمًا.
· السيولة: عند النظر إلى البورصات، فإن التسعير الشفاف لعقود الذهب الآجلة يسمح باكتشاف السعر العادل مقارنة بالذهب المادي ..
· لا توجد رسوم إضافية: هذه التكاليف – التأمين والنقل والتخزين وغيرها – المرتبطة بملكية الذهب المادية تكون أقل عند تداول العقود الآجلة.
· الضرائب: ضريبة الدخل – الأرباح المكتسبة من العقود الآجلة المحتفظ بها بعد 36 شهرا تخضع للضريبة بمعدلات أقل مقارنة بضريبة أرباح رأس المال قصيرة الأجل.
· مخاطر أقل: وجود مخاطر محددة يعني خسائر محدودة عند التداول.
يعد فهم المخاطر مثل الرافعة المالية والتقلبات والانضباط التجاري الفعال أمرًا بالغ الأهمية عند التداول في عقود الذهب الآجلة.
كيف تبدأ العقود الاجلة للذهب؟
فيما يلي بعض الخطوات لبدء تداول العقود الاجلة للذهب في الهند:

1. افتح حساب تداول مع وسيط يوفر الوصول إلى أسواق العقود الآجلة للسلع مثل MCX أو NCDEX.
2. فهم مواصفات العقد مثل حجم العقد (100 جرام أو 1 كجم)، وعرض الأسعار ( روبية لكل 10 جرام)، ووحدات التسليم .
3. تحليل العوامل التي تؤثر على أسعار الذهب مثل التوقعات الاقتصادية العالمية، وحركة الدولار، والتضخم، وأسعار الفائدة، والطلب / العرض.
4. صياغة استراتيجية التداول – سواء بالشراء أو البيع بناءً على توقعات الأسعار، والحفاظ على مراكز الانتشار وما إلى ذلك.
5. وضع الهامش مع الوسطاء لاتخاذ مواقف الرافعة المالية في العقود الآجلة للذهب. سيحدد الوسطاء الحد الأدنى لمتطلبات الهامش.
6. قم بوضع أوامر الشراء/البيع من خلال منصة التداول الخاصة بالوسيط خلال ساعات السوق. مراقبة الموقف باستمرار.
7. استخدم وقف الخسائر للحد من الهبوط، وحجز الأرباح عند المستويات المستهدفة. قم بإيقاف الموضع قبل انتهاء الصلاحية أو الاستلام.
8. قم بتمديد المركز إلى الشهر التالي قبل انتهاء الصلاحية في حالة الحفاظ على رؤية طويلة المدى. عامل في تكاليف التمديد.
9. فهم ساعات التداول وأنواع الطلبات وعملية تسوية التبادل مثل MCX أو NCDEX.
10. تحليل نتائج التداول، وتحسين استراتيجية التداول وفقا لذلك.
    المفتاح هو البدء صغيرًا وإدارة المخاطر بحكمة وتطوير المهارات من خلال الخبرة بمرور الوقت. النهج المنضبط المتسق ضروري لنجاح تداول العقود الآجلة للذهب.
    العوامل المؤثرة على سعر العقود الاجلة للذهب
    · أسعار الذهب العالمية: إن العقود الآجلة للذهب المحلية تتبع تحركات الأسعار العالمية المدفوعة بديناميكيات العرض والطلب الدولية. أحداث مثل التوترات الجيوسياسية التي تؤثر على الأسعار العالمية تؤثر أيضًا على العقود الاجلة للذهب .
    · التضخم وأسعار الفائدة: يُنظر إلى الذهب على أنه أداة تحوط ضد التضخم. إن ارتفاع معدلات التضخم وانخفاض أسعار الفائدة يجعل من الذهب رهانًا استثماريًا جذابًا، مما يرفع أسعار العقود الاجلة. وتشديد السياسة النقدية يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
    · الطلب المحلي: يؤدي ارتفاع الطلب خلال المهرجانات وموسم الأعراس إلى ارتفاع أسعار الذهب المحلية. كما تعمل الرياح الموسمية الجيدة على تعزيز الطلب في المناطق الريفية..
    · صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs): تؤثر التدفقات الكبيرة الداخلة والخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة على أسعار العقود الاجلة بسبب المراجحة بين وحدات الذهب الفعلي ووحدات صناديق الاستثمار المتداولة.
    خاتمة
    كما تعلم عن العقود الاجلة للذهب، والعوامل التي تؤثر عليها، يمكنك ببساطة تقييم الاستراتيجيات المختلفة للاستثمار في عقود الذهب الآجلة. في سوق الأوراق المالية ، يمكن الاستثمار في الذهب من خلال طرق مختلفة. قبل الاستثمار في أي استثمار يعتمد على الذهب، قم بإجراء البحث والاستثمار وفقًا لذلك. السوق دائمًا متقلب، ابحث واستثمر وفقًا لأهدافك المالية.

الأسئلة الشائعة حول العقود الاجلة للذهب
ما هي العقود الاجلة للذهب؟
العقود الآجلة للذهب هي عقود مشتقة تسمح للمستثمرين بشراء أو بيع الذهب بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. يتم تداول العقود الآجلة للذهب في بورصات مثل MCX وتسمح بتداول الذهب دون التسليم الفعلي.

كيف يتم تحديد أسعار العقود الاجلة للذهب؟
يتم تحديد أسعار العقود الآجلة للذهب إلى حد كبير من خلال أسعار الذهب العالمية التي تعتمد على العرض والطلب الدولي. تؤثر العوامل المحلية مثل حركة الروبية ورسوم الاستيراد والطلب الهندي أيضًا على أسعار العقود الآجلة للذهب المحلي.

ما هي فوائد تداول العقود الاجلة للذهب؟
يمكن للمستثمرين الحصول على التعرض لأسعار الذهب دون الاحتفاظ بالذهب الفعلي. يمكن أن تكون العقود الآجلة للذهب أكثر سيولة من الذهب المادي. يسمح بتداول الذهب بالرافعة المالية عن طريق دفع هامش صغير. يمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط من مخاطر أسعار السلع الأساسية.
ما هي مواصفات العقود الآجلة للذهب؟
العقود الآجلة للذهب لديها وحدة تداول تبلغ 1 كيلو جرام. يتم تسويتها نقدًا عند انتهاء صلاحيتها وتحمل فترة تداول أقصاها 12 شهرًا. أسعار العقود الآجلة للذهب MCX هي بالروبية لكل 10 جرام.
ما هي المخاطر المتعلقة بتداول العقود الاجلة للذهب؟
يحمل تداول العقود الاجلة مخاطر مثل الرافعة المالية العالية التي تؤدي إلى خسائر تضخمية. يمكن أن تكون الأسعار متقلبة بسبب العوامل العالمية. هناك مخاطر التمديد عند انتهاء العقود. مخاطر السيولة أقل ولكنها لا تزال موجودة في العقود الآجلة.